ИИтог

Глава Amazon: AWS может вырасти до $1 трлн выручки, но сперва, траты около $220 млрд

бизнесРедакция ИИтогTechCrunch🔥61Рейтинг ИИтог61Влияние60Новизна40Релевантность80Неожиданность35Участники90Достоверность85
Глава Amazon: AWS может вырасти до $1 трлн выручки, но сперва, траты около $220 млрд

Во время квартального звонка с аналитиками в четверг глава Amazon Энди Джасси повторил свою установку: AWS может стать бизнесом с триллионом долларов годовой выручки. По его словам, «то, что мы строим в Amazon, не похоже ни на что, виденное раньше», а бизнеса с триллионом долларов годовой выручки ещё не существовало.

Прежде чем облачное подразделение туда дойдёт, пишет TechCrunch, Amazon придётся нарастить капитальные расходы на инфраструктуру. Джасси заявил: компания по-прежнему ожидает около $220 млрд денежных капзатрат в 2026 году (большая часть пойдёт на AWS) и «значительно больше» расходов в 2027 году, при этом, по его словам, видна чёткая траектория к финансовой отдаче. Сумму на 2027 год он не назвал.

Траты на ИИ-инфраструктуру весь год беспокоят инвесторов. На звонке аналитики Уолл-стрит неоднократно просили Джасси объяснить расходы, признаки того, что рост действительно придёт, и ожидаемую маржу прибыли. Джасси ответил, что деньги потрачены не зря: Amazon намерена воспользоваться историческим моментом в мировом спросе на облачные мощности, который создаёт ИИ.

Выручка AWS выросла на 39% к тому же кварталу годом ранее. По описанию TechCrunch, это шестой подряд квартал устойчивого роста. Джасси сказал: AWS, бизнес с годовой выручкой в пересчёте на текущий темп $184 млрд, и «возможности остаются исключительными». Он добавил, что компания верит: AWS может расти более чем на 40% и в 2027, и в 2028 году, а выручки в триллион долларов достичь в ближайшие пять, десять лет. Основания, темп обновлений, новые базовые и ИИ-возможности, желание предприятий запускать в AWS и обычные, и ИИ-нагрузки, а также объём мощностей, который компания добавляет каждый год.

По словам Джасси, компания находится «в самом начале» внедрения ИИ в корпоративном секторе, а «стратегия пока работает». Когда его спросили, почему на рост AWS нужны такие большие вложения, он назвал бум ИИ «возможностью, которая бывает раз в жизни», требующей и стоящей таких обязательств уже сейчас. «Мы будем инвестировать, чтобы и дальше оставаться лидером. Мы можем профинансировать этот план, и я думаю, он навсегда изменит размер Amazon. Он навсегда изменит нашу выручку», сказал он.

Инвесторов это не успокоило: акции Amazon в четверг в послерыночных торгах снизились примерно на 6%. TechCrunch отмечает, что бум ИИ, палка о двух концах для облачной отрасли: ИИ-сервисы держатся на облачной инфраструктуре, и другие облачные провайдеры тоже много тратят, но и много зарабатывают. Например, Microsoft только что отчиталась о новом рекордном росте выручки, в основном за счёт облака, и тоже потратила немало.

Ключевые факты

  • Энди Джасси повторил на квартальном звонке: AWS может стать бизнесом с триллионом долларов выручки в ближайшие пять, десять лет.
  • Amazon по-прежнему ожидает около $220 млрд денежных капзатрат в 2026 году (большая часть, на AWS) и «значительно больше» в 2027 году.
  • Выручка AWS выросла на 39% год к году, шестой подряд квартал устойчивого роста; годовая выручка в пересчёте на текущий темп, $184 млрд.
  • Джасси говорит, что компания верит в рост AWS более чем на 40% в 2027 и в 2028 годах.
  • Аналитики требовали объяснить траты, признаки будущего роста и ожидаемую маржу; акции Amazon в послерыночных торгах упали примерно на 6%.

Почему это важно

Расходы Amazon на инфраструктуру ИИ, один из главных сюжетов года для инвесторов, а звонок показал, как руководство отвечает на сомнения: рекордные капзатраты (около $220 млрд в 2026 году) объясняются ставкой на исторический спрос на облако, который создаёт ИИ. Рынок пока реагирует осторожно: акции потеряли около 6% в послерыночных торгах, несмотря на рост выручки AWS на 39%.

Кому это важно

Инвесторам и аналитикам, следящим за отдачей от вложений в ИИ-инфраструктуру. Компаниям, которые запускают в AWS обычные и ИИ-нагрузки: Джасси прямо связывает будущий рост с их спросом и с мощностями, которые Amazon добавляет каждый год. Также тем, кто сравнивает облачных провайдеров: Microsoft тоже недавно показала рекордный рост за счёт облака.

Как это применить

Практический вывод, в том, за чем следить. Ориентиры из звонка: рост выручки AWS (39% сейчас и заявленная вера в более чем 40% в 2027 и 2028 годах), траектория капзатрат («значительно больше» $220 млрд в 2027 году) и то, подтвердится ли «чёткая траектория к финансовой отдаче». Тем, кто планирует ИИ-нагрузки в облаке, это сигнал, что Amazon продолжит наращивать мощности.

Можно ли доверять

Материал TechCrunch пересказывает публичный звонок, цитаты Джасси даны напрямую. Цифры вроде $184 млрд и 40%, слова самого руководителя, а не независимая оценка. Рост свыше 40% в 2027-2028 годах Джасси формулирует как убеждение компании («мы верим, что AWS может расти»), а не как обязательный прогноз; издание называет это прогнозом. Тезис о том, что траты сперва придётся нарастить, и оценка беспокойства инвесторов, формулировки автора TechCrunch.

Риски и подводные камни

Главный риск, о котором спрашивали аналитики, отдача: гигантские траты окупятся, только если спрос на ИИ в облаке действительно придёт и маржа окажется приемлемой. Цель в триллион долларов, оценка на горизонте пяти, десяти лет и опирается на предположения Джасси. Инвесторы остаются обеспокоенными: акции упали примерно на 6% в послерыночных торгах. Для 2027 года названо лишь «значительно больше» расходов, без суммы.

«Мы будем инвестировать, чтобы и дальше оставаться лидером. Мы можем профинансировать этот план, и я думаю, он навсегда изменит размер Amazon. Он навсегда изменит нашу выручку.»

— Энди Джасси, глава Amazon, на квартальном звонке с аналитиками