Индия разрешила брать комиссию с продавцов за платежи UPI

Индия разрешила банкам и платёжным компаниям брать с продавцов комиссию за приём платежей через UPI (Unified Payments Interface), возможно, это положит конец десятилетнему периоду бесплатных цифровых платежей в стране. Власти пока не определили ни ставку, ни точный периметр применения; среди обсуждаемых вариантов, merchant discount rate (MDR, комиссия банка с продавца) в размере 0,3, 0,5% на крупные операции у больших компаний. Правительство заявляет, что платежи между людьми и переводы обычных потребителей останутся бесплатными: комиссия, если её введут, коснётся только части операций выше определённого порога и по номинальной ставке, так что большинство платежей через UPI по-прежнему не будет облагаться сбором.

Один из обсуждаемых вариантов, брать комиссию с операций свыше 2000 рупий у крупных продавцов, не трогая малый бизнес и мелкие платежи. Такие операции составляют лишь около 4% объёма платежей продавцам, но около 67% их суммарной стоимости, подсчитала брокерская компания Jefferies. По одной из оценок, это может принести банкам и платёжным компаниям новый доход, до миллиарда долларов, при этом повседневный платёж соседнему продавцу овощей фактически не изменится.

Масштаб UPI огромен: по официальным данным, только в июле прошло 23,6 млрд транзакций на 29,87 трлн рупий (313,5 млрд долларов; 232,2 млрд фунтов). За последний завершившийся финансовый год объём составил около 241,6 млрд транзакций, почти в 12 000 раз больше, чем в первый полный год работы системы, запущенной в 2016 году. Сейчас UPI пользуются более 550 млн человек, а сама система в том или ином виде доступна для платежей в 11 странах за пределами Индии. Устройство UPI необычно: вместо закрытой системы вокруг одного приложения Индия построила общую цифровую инфраструктуру, на которой конкурируют разные компании, например, Google Pay и PhonePe жёстко соперничают за клиентов, но пользователи обеих служб проводят операции в одной сети. Управляет системой Национальная корпорация платежей Индии (NPCI), некоммерческая организация, а сервис для клиентов предоставляют банки и технологические компании.

Новое исследование экономистов Абхинава Мотерама и Шэрон Бюто показывает, что сеть продавцов, принимающих UPI, не просто была следствием роста системы, а одним из его ключевых драйверов: в округах с более развитой сетью продавцов уровень принятия UPI был выше. «Наше исследование говорит о том, что готовность продавцов принимать UPI, не просто результат роста UPI, а один из его ключевых драйверов», говорит Мотерам. По его словам, если комиссию ограничат крупными продавцами или дорогими операциями, эффект на массовое распространение UPI, вероятно, будет умеренным; но если сбор дойдёт до мелких и неформальных продавцов, особенно в округах, где сеть приёма платежей ещё только развивается, это может замедлить её рост. «Даже небольшая комиссия может иметь значение, если она меняет стимулы мелких продавцов, работающих с тонкой маржой», отмечает он.

Комиссия нужна не только для заработка банков: серверы, обработка транзакций, борьба с мошенничеством и защита системы от кибератак стоят денег, а государство годами компенсировало банкам и платёжным компаниям предоставление сервиса, который фактически считался общественной инфраструктурой. Как выразился глава Резервного банка Индии (RBI) Санджай Малхотра, «кому-то придётся заплатить за эту стоимость».

Для сравнения, бразильская система мгновенных платежей Pix бесплатна для физических лиц, но допускает небольшие комиссии для бизнеса; ею пользуются более 140 млн человек и 14 млн компаний, а объём, более 4 млрд транзакций в месяц при средней сумме операции около 88 долларов. Экономист Ренука Сане считает, что правильная структура тарифов может вернуть «коммерческий здравый смысл» платёжной инфраструктуре Индии, позволив рынку закладывать риски в цену и финансировать критическую инфраструктуру.

Главный риск, не то, что индийцы массово откажутся от UPI из-за небольшой комиссии для крупных продавцов: эксперты считают, что сетевой эффект системы уже слишком силён для этого. Риск тоньше: опрос агентства LocalCircles 2024 года показал, что 75% пользователей UPI заявили, что перестанут ей пользоваться при введении комиссии за транзакции, и лишь 22% готовы платить. Если комиссия снизит интерес части продавцов принимать UPI или оттолкнёт самых мелких из них от подключения к системе, сеть может частично потерять ту бесшовность, которая сделала её успешной.

Ключевые факты

Индия разрешила банкам и платёжным компаниям брать с продавцов комиссию (MDR) за платежи через UPI; обсуждаемая ставка, 0,3, 0,5% на крупные операции у больших компаний, для потребителей и переводов между людьми всё останется бесплатным
Один из вариантов, комиссия только с операций свыше 2000 рупий у крупных продавцов: это около 4% объёма платежей, но около 67% их стоимости (данные Jefferies); по одной оценке, новый доход банков и платёжных компаний может достичь миллиарда долларов
Масштаб UPI: 23,6 млрд транзакций на 313,5 млрд долларов только в июле, 241,6 млрд транзакций за последний финансовый год (почти в 12 000 раз больше первого года), более 550 млн пользователей, доступна в 11 странах за пределами Индии
Новое исследование экономистов Абхинава Мотерама и Шэрон Бюто: сеть продавцов не следствие роста UPI, а один из его драйверов, комиссия для мелких и неформальных продавцов рискует замедлить дальнейшее распространение системы
Опрос LocalCircles (2024): 75% пользователей UPI заявили, что откажутся от неё при введении комиссии, лишь 22% готовы платить, хотя эксперты считают сетевой эффект UPI уже достаточно сильным, чтобы избежать массового оттока

Почему это важно

UPI, крупнейшая в мире система мгновенных платежей: 23,6 млрд транзакций и 313,5 млрд долларов оборота только за июль, более 550 млн пользователей. Десять лет она была полностью бесплатной для продавцов, что и стало одним из моторов её взрывного роста, почти в 12 000 раз за время существования. Решение впустить комиссию меняет саму экономическую модель проекта, который до сих пор во многом финансировался государством как общественная инфраструктура, и служит ориентиром для других стран, где UPI уже работает или которые строят похожие системы мгновенных платежей.

Кому это важно

Прямо затронуты продавцы, от уличных торговцев до крупных сетей, банки и платёжные компании вроде PhonePe и Google Pay, регулятор в лице Резервного банка Индии и Национальной корпорации платежей Индии (NPCI), а также сами пользователи UPI, даже если формально комиссия их не коснётся. Тема важна и за пределами Индии: бразильская Pix уже совмещает бесплатные платежи для людей с комиссией для бизнеса, и опыт Индии станет ориентиром для стран, рассматривающих похожую модель мгновенных платежей.

Как это применить

Пока решение не окончательное: ставка и периметр применения комиссии ещё не определены. Обсуждаемый сценарий, комиссия 0,3, 0,5% только для операций свыше 2000 рупий у крупных продавцов, то есть малый бизнес и повседневные покупки она не затронет. Продавцам, работающим с крупными суммами, стоит следить за финальным решением регулятора; остальным пользователям и небольшим торговцам менять поведение пока не нужно, переводы между людьми и большинство платежей заявлены бесплатными.

Можно ли доверять

Материал BBC опирается на официальную статистику по объёму UPI-платежей, оценку брокерской компании Jefferies по доле крупных транзакций, прямые цитаты главы Резервного банка Индии Санджая Малхотры и экономиста Ренуки Сане, а также на новое исследование экономистов Абхинава Мотерама и Шэрон Бюто о связи между сетью продавцов и ростом UPI. При этом сама ставка комиссии и сроки её введения ещё не утверждены правительством, а оценка потенциального дохода «до миллиарда долларов» приведена по неназванному источнику без методологии.

Риски и подводные камни

Главный риск, не массовый отказ от UPI (сетевой эффект системы, по мнению экспертов, уже слишком силён), а постепенная потеря части мелких и неформальных продавцов, если комиссия со временем доберётся и до них: именно они, согласно новому исследованию, были одним из ключевых драйверов роста UPI. Есть и репутационный риск: опрос LocalCircles 2024 года показал, что 75% пользователей заявили о готовности отказаться от UPI при введении комиссии за транзакции, и только 22% согласны платить, реальное поведение может, впрочем, разойтись с ответами в опросе.

«Кому-то придётся заплатить за эту стоимость.»

— Санджай Малхотра, глава Резервного банка Индии (RBI)